Die Kapitalflussrechnung, auch Cashflow-Rechnung genannt, gibt Auskunft über die Zahlungsströme eines Unternehmens innerhalb einer bestimmten Periode. Sie zeigt, wie sich die Liquidität eines Unternehmens entwickelt hat und aus welchen Quellen Mittel zugeflossen bzw. abgeflossen sind.
Dabei wird zwischen drei Bereichen unterschieden: dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, dem Cashflow aus Investitionstätigkeit und dem Cashflow aus Finanzierungstätigkeit. Diese Gliederung ermöglicht es, die finanzielle Stabilität und Flexibilität eines Unternehmens besser zu beurteilen.
Die Kapitalflussrechnung ist ein wichtiger Bestandteil des Jahresabschlusses und bietet Investoren, Analysten und anderen Stakeholdern transparente Einblicke in die Finanzlage. Sie ergänzt die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung, da sie nicht den buchhalterischen, sondern den tatsächlichen Mittelzufluss und -abfluss abbildet.